近日，天风国际分析师郭明錤在推特上表示，2022年苹果手机和传音手机的订单减少了，这意味着智能手机行业正面临结构性挑战。实际上，此前就有证劵商表示，2022年春节后，智能手机OEM厂商开始下修全年目标。与此同时，业内再一次传出产业链被砍单的消息。这已经是2020年以来的多次砍单传闻……
疫情以来砍单传闻频出
自疫情爆发以来，网上关于智能手机产业链遭遇砍单的传闻屡屡发生，查询相关信息可以看到，在2020年4月/12月、2021年1月/5月/9月、2022年1月以及3月等时间点，业内都出现过智能手机砍单的传闻。
其中，以2020年12月砍单传闻为例，当时有券商在其研报中指出：iPhone 12上游拉货过度积极，苹果已正式启动首波砍单，台积电首当其冲。该券商研报还表示小米、OPPO也启动了砍单。不过，多家媒体分别就砍单传闻分别采访了苹果、小米、OPPO的供应链产业人士，这些供应链人士对此均做了否认。
到2021年5月，由于受印度新冠疫情影响，国内智能手机产业链再传出砍单传闻。因为在疫情爆发之前，曾经有过一段中国智能手机和中国电子制造业出海并转向印度布局的热潮。丘钛科技、闻泰科技、卓翼科技、光弘科技、欣旺达、裕同科技、伟创集团等均在印度开设了工厂，这使得印度成为了中国手机厂商海外市场的重要战略发力点。
分析机构认为，印度疫情短期内对手机产业链有负面影响，同时也预测称，包括荣耀、小米、OPPO、vivo、Realme、一加在内，这些国产手机品牌整体砍单幅度约为20%。但这个消息在当时并未得到官方证实。
到了2022年，先是1月底，摩根士丹利证券对外表示，联发科为了调控5G SoC库存，已向台积电删减了部分今年二季度的4nm、7nm制程的晶圆订单。到3月中旬，天风国际分析师郭明錤在推特上表示，2022年苹果手机和传音手机的订单减少了，这意味着智能手机行业正面临结构性挑战。
最近，有媒体引用业内人士爆料称，目前智能手机等消费电子终端的砍单或致上游芯片需求下降30%，而芯片厂商们在前期缺芯潮中积攒的大量存货，将使其面临库存压力。不过该消息也暂未被官方证实，目前尚无法判断真实度，在此小编也不做评价。
近几年智能手机整体销量低走
图1 2011-2021年全球智能手机出货量数据(单位：亿台) 数据来源：Counterpoint
我们可以通过分析十年来的智能手机销售数据来观察市场动向。以Counterpoint发布的2011-2021年智能手机的整体出货量为例，2017年是近十年来智能手机出货量的分水岭。在2017年之前，全球智能手机呈现上升的趋势。2017-2020年期间，全球智能手机市场的出货量开始小幅度下滑，而2021年则又开始小幅度上升。小编认为2021年上升的原因可能与5G手机换机潮有关，另外还与新冠疫情有关——大家怕疫情导致断链，手机厂增加了库存。
另据中国信通院的数据显示：2022年1月，国内市场手机出货量3302.2万部，同比下降17.7%，而国产品牌手机出货量2565.2万部，同比下降24.0%。从这些数据可看出，国内的智能手机出货量的确在下降，郭明錤表示不看好2022年的手机市场并非危言耸听。
小编也看到，最近苹果公司在其春季发布会上，发布了新款手机——iPhone SE三代、iPhone 13/13 Pro苍岭绿版本，被业内挪揄为“挤牙膏”式的新品发布，所以第一季度苹果手机订单走低也并不令人意外。
手机摄像头芯片产品降价，销库存成上半年挡路高山
“降价、去库存已经成为如今智能手机市场的一个真实现状。”
针对智能手机上下游供应链市场，一位长期关注智能手机行业的资深人士做出如是评论。究其原因，他表示，受疫情等因素影响，手机终端销量疲软，反映至供应链端，2022年手机摄像头芯片部分产品单价有一定的下滑，而今年上半年销库存或成为它们的重要战略举措。
据另外一位业内人士表示，今年1月1日，国内一家手机摄像头芯片厂商某款型号的摄像头芯片产品单价较去年同期有所下滑，到了今年3月，该公司某款产品又进行了一次降价。
当然，芯片产品降价现象这并非是个例。从深耕于手机产业多年的业内人士中了解到，目前整个手机摄像头芯片产品单价普遍均有明显下滑，其中包括200万像素、500万像素、800万像素的摄像头芯片产品。
由此可见，终端销量疲软、市场供需不平衡，已让供应链厂商遭遇了不同程度的压力，而如何销库存俨然已成为它们思考的重要问题。
为何“逆市”降价？
据业内人士反馈，今年有厂商数次将手机摄像头芯片产品降价。这句话足以可见整个智能手机市场的低迷程度。
对此，笔者从供应链处了解到，目前手机摄像头芯片降价已渗透至200万像素、500万像素、800万像素的摄像头芯片产品中。其中，200万像素、500万像素的手机摄像头芯片单价分别同比下滑20%左右、30%以上。
一位手机摄像头业内人士表示，目前手机摄像头芯片端处于供需不平衡的状态，之前三星、海力士不做500万的摄像头芯片产品，现在它们也来抢这一块的市场份额 ，而受下游需求疲软，供应链竞争激烈影响，500万像素的手机摄像头芯片单价大幅度下滑。
上述人士认为，目前整个高端手机市场销量不佳，800万像素的手机摄像头芯片价格降幅或更大，在其看来，800万像素的手机摄像头芯片功能齐全，既能扮演着主摄功能，同时在旗舰机上还能扮演着广角的角色。
而据了解，今年以来，800万像素的手机摄像头芯片单价确实有所下滑。那么究竟是何原因导致摄像头芯片产品单价普遍下滑呢？
一位深耕于手机摄像头产业的人士表示，主要有三大原因造成，其一，高端市场销量不佳，从高端到低端市场亦如此，这也导致一级供应商在高端产品订单不佳的情况下，抢占二级供应商的订单。
其二，供过于求，库存较大，导致产品单价下滑；其三，手机摄像头数量需求下滑。
不过，回归至本质，实乃终端需求下滑所致。据一位业内人士坦言，2021年上半年，各大手机品牌厂商大量备货，以希望拿下更多的市场份额，不过事与愿违。
2021年终端手机下行明显，从高端到中低端亦如此。根据DIGITIMES Research研究与统计，2021年下半年全球智能手机出货不见上半年的成长气势，反而接连两季皆年减，合计不及7亿支，全年出货则约为13.2亿支，年增仅6.1%。
基于此，销库存或也是手机终端们所面临的一个问题。
另外，从手机新机发布的情况来看，手机摄像头的搭载率明显下滑，以200万像素的手机摄像头为例，以往一部旗舰机型上搭载数颗200万像素的摄像头，而如今仅搭载了一颗摄像头，而有的手机还并未采用这一像素的手机摄像头产品。
而从后置摄像头搭载情况来看，颗数也有明显下滑。由此可见，受下游终端需求疲软、芯片标准品特性等因素的影响，手机上游供应商正面临着终端提货有限、竞争激烈、单价下滑的不利局面。
消库存任务艰巨
据一位业内人士反馈，与其他产品不同的是，摄像头芯片产品多为标准品，而由于其对市场的需求变化适应性强，各家摄像头芯片厂为了获取更多的市场占有率，均有一定的备货。
“截至目前，手机摄像头芯片厂商均有不少库存，而今年上半年整个手机市场行情不佳。”上述人士进一步补充到。
对于库存较大这一言论，其实从格科微的财报中足以看出。根据格科微2021年三季报显示，格科微2021年前三季度存货约为31.8亿元。
归根结底，造成这一现象出现主要是两大原因造成，其一，终端市场需求疲软，其二，前期备货量过大。
不过，从目前市场反馈的情况来看，整个手机市场依然不容乐观。据中国信通院的数据显示，2022年1月，国内市场手机出货量3302.2万部，同比下降17.7%，而国产品牌出货量2565.2万部，同比下降24%。
终端市场销量疲软在供应链端也有所体现。据舜宇光学发布的出货量数据显示，2022年1月其手机镜头、手机摄像头模组出货同比均有不同程度的下滑，对此，舜宇光学坦言，主要是去年同期出货量基数较高且现时整体智能手机市场需求疲软。
到了今年2月份，从舜宇光学透露的出货量数据来看，依然不理想，2022年2月舜宇光学的手机镜头、手机摄像头模组出货量同比下滑，而原因依然是智能手机销量疲软所致。
据一位业内人士向笔者反馈，由于高端机型销量不佳，目前手机摄像头上游供应商已瞄向200万像素的摄像头订单，要知道以往这类利润较薄的产品，似乎并不在他们的生产计划之内。
而如今，就连利润较薄的产品，也成为多家厂商争夺的订单目标，由此已从侧面反映了整个手机终端市场不佳的现状。
而3月份又是倍感压力的一个月，疫情的反弹，又一次重创了制造业，并再一次打乱了厂商的计划，而这也使得手机制造商们又一次徒增压力。
总体而言，从目前整个手机市场端来看，在手机销量疲软的情况下，手机摄像头芯片厂商既面临清库存的压力，同时也面临着竞争对手低价竞争的不利局面。